Renda fixa e renda variável: entenda as diferenças antes de investir

Todo investidor, cedo ou tarde, esbarra na dúvida “renda fixa e renda variável: qual a diferença?”. Entender as características de ambas é essencial para construir uma estratégia de investimento alinhada com seus objetivos financeiros. Começar pelo básico faz toda a diferença: renda fixa e renda variável não competem entre si; elas se completam e ajudam a organizar o bolso de quem quer sair do zero até quem já tem uma boa grana aplicada. Neste conteúdo, explicamos os principais pontos sobre renda fixa e renda variável: como funcionam, quais as diferenças e como encaixar no seu planejamento financeiro. Boa leitura!

O que é renda fixa e variável?

Renda fixa e variável são tipos de investimentos financeiros que apresentam características distintas em relação à segurança e à rentabilidade. Confira mais a seguir:

Renda fixa

Renda fixa é um tipo de investimento no qual o retorno é definido no momento da aplicação. No ato da compra do título você já sabe o cálculo dos ganhos e o prazo de resgate. Aqui, a rentabilidade pode vir em três formatos:

• • Prefixada, com taxas já conhecidas, como, por exemplo, 10% ao ano; 
• • Pós-fixada, com variação atrelada a um índice de referência, como CDI ou Selic;
• • Híbrida, uma combinação de índice de inflação (IPCA) + taxa fixa (ex.: IPCA + 5% ao ano).

A renda fixa oferece mais previsibilidade dos retornos e menor oscilação quando comparado à renda variável.

Exemplos de renda fixa

• •Títulos públicos, como Tesouro Selic, Tesouro Prefixado, Tesouro IPCA+;
• •CDB, LCI e LCA emitidos por bancos, que contam com proteção do FGC até R$ 250 mil por CPF e instituição;
• •Debêntures, CRI e CRA emitidos por empresas; oferecem rentabilidade maior, mas não possuem cobertura do FGC.

Renda variável 

Renda variável é todo investimento cuja rentabilidade não pode ser definida no momento da aplicação. Os preços variam conforme oferta e demanda, desempenho das empresas, indicadores econômicos e expectativas do mercado.  Os ganhos podem vir de diferentes formas, dependendo da estratégia do investidor:

• •Valorização de preço: lucro obtido ao comprar um produto financeiro por um valor e vender mais caro no futuro;
• •Distribuição de proventos: rendimentos pagos pelas empresas, como dividendos, juros sobre capital próprio ou outros pagamentos periódicos;
• •Estratégias de proteção ou alavancagem: uso de aplicações como opções e contratos futuros, recomendados para quem já tem mais experiência.

A renda variável entrega potencial de ganhos mais altos no longo prazo, porém com oscilações mais intensas e risco maior em relação à renda fixa.

Exemplos de renda variável

• •Ações listadas na B3;
• •Fundos Imobiliários (FIIs);
• •ETFs (fundos de índice);
• •BDRs (recibos de ações estrangeiras).

Qual a diferença entre renda fixa e renda variável?

Renda fixa e renda variável diferem principalmente na previsibilidade dos ganhos e no risco envolvido. A seguir, explicamos melhor essas diferenças.

Previsibilidade dos ganhos

A diferença entre renda fixa e renda variável começa na forma como o ganho é calculado.

• •Renda fixa: a regra de remuneração é conhecida no momento da aplicação. Você já consegue estimar o valor de resgate com boa margem de segurança;
• •Renda variável: não existe garantia e nem fórmula pré-definida, o retorno só é conhecido quando você vende ou recebe proventos.

Risco e volatilidade

• •Renda fixa: pouca oscilação, principalmente a curto prazo. Títulos públicos ou CDBs de liquidez diária raramente apresentam grandes variações;
• •Renda variável: pode possuir oscilações acentuadas. Resultados ruins da empresa, mudança de juros ou crise global impactam diretamente no valor das ações, por exemplo.

Liquidez e prazos

• •Renda fixa: há títulos com resgate diário e outros com vencimentos definidos, nos quais o dinheiro fica “preso” até a data final, caso seja resgatado antes, parte do rendimento é perdido;
• •Renda variável: ações e fundos imobiliários, por exemplo, podem ser vendidos a qualquer momento em pregão, mas o preço pode variar conforme o mercado. Embora o prazo seja flexível, o ideal é manter o dinheiro investido por longos períodos para minimizar riscos.

Tributação e custos

• •Renda fixa: a maioria dos títulos está sujeita à tabela regressiva do Imposto de Renda (de 22,5% a 15%). Quanto mais tempo seu dinheiro permanecer aplicado, menor será a alíquota. LCI, LCA e poupança são isentas de IR, mas há IOF caso o resgate ocorra nos primeiros 30 dias. Custos extras podem incluir taxa de custódia e, em algumas instituições, corretagem;
• •Renda variável: o Imposto de Renda é de 15% sobre o ganho de capital para vendas acima de R$20 mil por mês (ações) e 20% em operações de day trade. Também podem ocorrer custos com corretagem, emolumentos e taxas de administração em fundos.

Renda fixa e renda variável: como encaixar no seu planejamento financeiro

Equilibre seu planejamento financeiro com a combinação certa entre renda fixa e variável.

Equilibre seu planejamento financeiro com a combinação certa entre renda fixa e variável.

  No seu planejamento financeiro, a renda fixa pode servir como base para proteger o capital. É a escolha mais indicada para a reserva de emergência, já que exige liquidez diária e baixo risco. Para objetivos de curto e médio prazo, como uma viagem ou a entrada de um imóvel, a previsibilidade da renda fixa também se destaca, ajudando a garantir que o dinheiro esteja disponível no momento certo. Já a renda variável entra no planejamento com foco em metas de longo prazo, como aposentadoria ou construção de patrimônio. Ela oferece maior potencial de retorno, contribui para a diversificação e crescimento de capital. Mesmo quem investe em renda variável costuma investir antes parte do patrimônio em renda fixa, para equilibrar o risco e proteger o capital em momentos de instabilidade. Independência financeira começa com o suporte certo. Com a Ademicon, você tem atendimento personalizado e ferramentas sem custo extra.

Como equilibrar renda fixa e variável nos investimentos

Equilibrar renda fixa e renda variável é fundamental para um bom planejamento financeiro, auxiliando a alinhar seus investimentos aos seus objetivos. Para isso, alguns pontos importantes são:

Defina objetivos e prazos

Antes de escolher entre renda fixa e renda variável, defina seus objetivos e quando você vai precisar do dinheiro. Metas de até 2 anos cabem melhor na renda fixa, já sonhos de 5 anos ou mais podem (e devem) incluir uma parcela de renda variável.

Trabalhe com porcentagens

Em vez de pensar “vou colocar R$300 em ações”, decida, por exemplo, “quero investir 20% em renda variável e 80% em renda fixa”. Assim, toda vez que resgatar, você mantém o equilíbrio entre renda fixa e renda variável, mesmo após grandes oscilações de mercado.

Mantenha uma reserva de emergência

A reserva de emergência deve ficar aplicada em renda fixa com liquidez diária, como Tesouro Selic e CDBs. Só depois é válido começar a investir em renda variável. Misturar renda variável e renda fixa pode forçar decisões precipitadas e comprometer seus resultados.

Aporte de forma automática

Agende transferências mensais para os seus investimentos para evitar decisões por impulso e garante constância, fator decisivo para ver resultado em renda fixa e variável.

Utilize ferramentas de controle financeiro

Utilize planilhas ou app de controle financeiro e mantenha saldos, aportes e rentabilidade sempre atualizados. Uma visão completa dos investimentos de renda fixa e renda variável facilita a análise da alocação alinhado ao seu perfil de investidor e evita surpresas indesejadas. Além disso, tenha um plano escrito com porcentagem de renda variável e renda fixa, limite de perdas, horários de revisão e siga-o independentemente do humor do mercado.  

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Cuidado com taxas e tributação

Sempre se atente às taxas envolvidas nos investimentos. Em renda fixa, pode haver cobrança de taxa de custódia, por exemplo. Na renda variável, os principais custos são: corretagem, emolumentos e o IR sobre os ganhos. Valores pequenos também podem impactar o retorno, especialmente em aplicações de curto prazo.

Informe-se em fontes confiáveis

Sites de instituições sérias, relatórios de analistas certificados e plataformas de educação financeira ajudam a entender mais sobre de forma simplificada. Quer continuar aprendendo sobre os principais temas para um bom planejamento financeiro? Acesse o  blog Ademicon!